若Y=a+bX，則有：令E(X)=μ，D(X)=σdu。則E(Y)=bμ+a，D(Y)=bσ。E(XY)=E(aX+bX)=aμ+b(σ+μ)。Cov(X,Y)=E(XY)?E(X)E(Y)=bσ。

相關系數(shù)介于區(qū)間[-1，1]內(nèi)。當相關系數(shù)為-1，表示負相關，表明兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度相反。當相關系數(shù)為+1時，表示正相關，表明兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度相同。當相關系數(shù)為0時，表示不相關。

相關系數(shù)簡介

相關表和相關圖可反映兩個變量之間的相互關系及其相關方向，但無法確切地表明兩個變量之間相關的程度。于是，統(tǒng)計學家卡爾·皮爾遜設計了統(tǒng)計指標--相關系數(shù)(Correlationcoefficient)。相關系數(shù)是用以反映變量之間相關關系密切程度的統(tǒng)計指標。相關系數(shù)是按積差方法計算，同樣以兩變量與各自平均值的離差為基礎，通過兩個離差相乘來反映兩變量之間相關程度;著重研究線性的單相關系數(shù)。